सेबी विनियम और म्युचुअल फंड

यह लेख म्युचुअल फंड के संविधान और प्रबंधन के संबंध में चौदह मुख्य सेबी दिशानिर्देशों पर प्रकाश डालता है। नियम हैं: १। ट्रस्ट डीड पंजीकरण अधिनियम के तहत पंजीकृत होने के लिए 2. ट्रस्ट डीड की सामग्री 3. ट्रस्टी के रूप में नियुक्त होने से अयोग्यता 4. ट्रस्टी की नियुक्ति के लिए बोर्ड की स्वीकृति 5. ट्रस्टी और अन्य के अधिकार और दायित्व।

म्यूचुअल फंड्स के संविधान और प्रबंधन के संबंध में सेबी विनियम:

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1. ट्रस्ट डीड को पंजीकरण अधिनियम के तहत पंजीकृत किया जाना चाहिए
2. ट्रस्ट डीड की सामग्री
3. ट्रस्टी के रूप में नियुक्त होने से अयोग्यता
4. न्यासी की नियुक्ति के लिए बोर्ड की स्वीकृति
5. ट्रस्टियों के अधिकार और दायित्व
6. एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा आवेदन
7. एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी की नियुक्ति
8. एसेट मैनेजमेंट कंपनी की नियुक्ति के लिए पात्रता मानदंड
9. नियम और शर्तों के साथ शिकायत की जाएगी
10. प्रक्रिया जहां अनुमोदन प्राप्त नहीं है
11. एसेट मैनेजमेंट कंपनी की व्यावसायिक गतिविधियों पर प्रतिबंध
12. एसेट मैनेजमेंट कंपनी और उसके दायित्व
13. कस्टोडियन की नियुक्ति
14. कस्टोडियन के साथ समझौता

म्यूचुअल फंड्स का गठन और प्रबंधन: विनियमन 1 टीटी 3 टी 1.

पंजीकरण अधिनियम के तहत पंजीकृत होने के लिए ट्रस्ट डीड:

एक म्यूचुअल फंड एक ट्रस्ट के रूप में गठित किया जाएगा और ट्रस्ट का उपकरण भारतीय पंजीकरण अधिनियम, 1908 (1908 का 16) के प्रावधानों के तहत विधिवत रूप से पंजीकृत होगा, जो प्रायोजक के पक्ष में निष्पादित होता है। इस तरह के एक उपकरण में नामित ट्रस्टियों।

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ट्रस्ट डीड की सामग्री:

(ए) ट्रस्ट डीड में तीसरी अनुसूची में उल्लिखित ऐसे खंड शामिल होंगे और ऐसे अन्य खंड जो यूनिट धारकों के हितों की रक्षा के लिए आवश्यक हैं।

(बी) किसी ट्रस्ट डीड में ऐसा क्लॉज नहीं होगा जिसका प्रभाव-

(i) किसी म्यूचुअल फंड या यूनिट धारकों के संबंध में ट्रस्ट के दायित्वों और देनदारियों को सीमित या बुझाने; या

(ii) यूनिट होल्डरों को उनकी लापरवाही या कमीशन या चूक के कृत्यों के कारण नुकसान के लिए क्षतिपूर्ति ट्रस्ट या परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी।

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न्यासियों के रूप में नियुक्त होने से अयोग्यता:

(ए) म्यूचुअल फंड इन नियमों के अनुसार न्यासी नियुक्त करेगा।

(बी) कोई व्यक्ति तब तक ट्रस्टी के रूप में नियुक्त होने के योग्य नहीं होगा जब तक कि-

(i) वह क्षमता, अखंडता और खड़े होने का व्यक्ति है; तथा

(ii) नैतिक मर्यादा का दोषी नहीं पाया गया है; तथा

(iii) किसी भी आर्थिक अपराध या किसी प्रतिभूति कानूनों के उल्लंघन का दोषी नहीं ठहराया गया है; तथा

(iv) फॉर्म सी में निर्दिष्ट विवरणों को सुसज्जित किया गया है।

(ग) एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी या उसका कोई अधिकारी या कर्मचारी किसी भी म्यूचुअल फंड के ट्रस्टी के रूप में कार्य करने के लिए पात्र नहीं होगा।

(d) म्युचुअल फंड के ट्रस्टी के रूप में नियुक्त किए गए किसी भी व्यक्ति को किसी अन्य म्यूचुअल फंड के ट्रस्टी के रूप में नियुक्त नहीं किया जा सकता-

(i) 5UCh एक व्यक्ति एक स्वतंत्र ट्रस्टी है जिसे अधीनता (5) में निर्दिष्ट किया गया है; तथा

(ii) जिस म्यूचुअल फंड का वह ट्रस्टी है, उसकी पूर्व स्वीकृति ऐसी नियुक्ति के लिए प्राप्त की गई है।

(() ट्रस्टियों के एटलिस्ट 50% स्वतंत्र व्यक्ति होंगे और ऐसा कोई भी ट्रस्टी सहयोगी या सहायक या प्रायोजक के साथ किसी भी तरीके से संबद्ध नहीं होगा।

(च) यदि किसी कंपनी को एक ट्रस्टी के रूप में नियुक्त किया जाता है, तो उसके निदेशक किसी भी ट्रस्ट के ट्रस्टी के रूप में कार्य कर सकते हैं, बशर्ते कि ट्रस्ट का उद्देश्य म्यूचुअल फंड की वस्तु के विरोध में न हो।

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न्यासी की नियुक्ति के लिए बोर्ड की स्वीकृति:

(ए) कोई ट्रस्टी शुरू में या उसके बाद किसी भी समय बोर्ड की पूर्व स्वीकृति के बिना नियुक्त नहीं किया जाएगा।

यदि कोई ट्रस्टी इस्तीफा दे देता है या सेवानिवृत्त हो जाता है, तो आगे प्रदान किया जाता है, बोर्ड के पूर्व अनुमोदन के साथ तीन महीने की अवधि में एक नया ट्रस्टी नियुक्त किया जाएगा।

(बी) किसी भी म्यूचुअल फंड के मौजूदा ट्रस्टी बोर्ड के पूर्व अनुमोदन के साथ ट्रस्टी के रूप में कार्य करने के लिए एक ट्रस्टी कंपनी बना सकते हैं।

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ट्रस्टियों के अधिकार और दायित्व:

(ए) न्यासी और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी बोर्ड की पूर्व स्वीकृति के साथ एक निवेश प्रबंधन समझौते में प्रवेश करेगी।

(b) निवेश प्रबंधन समझौते में ऐसे खंड शामिल होंगे जैसे कि चौथी अनुसूची में उल्लिखित हैं और ऐसे अन्य खंड जो निवेश करने के उद्देश्य से आवश्यक हैं।

(ग) ट्रस्टियों को संपत्ति प्रबंधन कंपनी से प्राप्त करने का अधिकार होगा, जैसा कि ट्रस्टियों द्वारा आवश्यक माना जाता है।

(डी) ट्रस्टी किसी भी योजना के लॉन्च से पहले सुनिश्चित करेगा कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के पास क्या है -

(i) इसके बैक ऑफिस, डीलिंग रूम और अकाउंटिंग के लिए सिस्टम;

(ii) इस योजना के लिए फंड मैनेजर (एस) सहित सभी प्रमुख कर्मियों को नियुक्त किया और अपना बायोडाटा प्रस्तुत किया जिसमें उनकी नियुक्ति के 15 दिनों के भीतर ट्रस्टियों के साथ प्रतिभूति बाजार में शैक्षिक योग्यता, पिछले अनुभव शामिल होंगे;

(iii) लेखा परीक्षकों को इसके खातों की लेखापरीक्षा करने के लिए नियुक्त किया गया;

(iv) विनियामक आवश्यकता का अनुपालन करने और निवेशक शिकायतों का निवारण करने के लिए एक अनुपालन अधिकारी नियुक्त;

(v) रजिस्ट्रारों की नियुक्ति की और उनकी देखरेख के लिए मापदंडों को निर्धारित किया;

(vi) आंतरिक लेखापरीक्षा प्रणाली सहित एक अनुपालन मैनुअल और डिज़ाइन किए गए आंतरिक नियंत्रण तंत्र तैयार किए;

(vii) दलालों और विपणन एजेंटों के साम्राज्यीकरण के लिए निर्दिष्ट मानदंड।

(() ट्रस्टी यह सुनिश्चित करेगा कि एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी दलालों को सूचीबद्ध करने, दलालों के साथ प्रतिभूतियों के लेनदेन की निगरानी करने और किसी भी दलाल के साथ व्यापार की अनुचित एकाग्रता से बचने में मेहनती रही है।

(च) न्यासी यह सुनिश्चित करेंगे कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी ने किसी भी सहयोगियों को कोई अनुचित लाभ नहीं दिया है या उचित लाभ नहीं दिया है या संपत्ति प्रबंधन कंपनी के किसी भी सहयोगी के साथ किसी भी तरह से यूनिट-धारकों के हित के लिए हानिकारक है।

(छ) ट्रस्टी यह सुनिश्चित करेंगे कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा दर्ज किए गए लेनदेन इन नियमों और योजना के अनुसार हैं।

(ज) ट्रस्टी यह सुनिश्चित करेंगे कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी अन्य गतिविधियों से स्वतंत्र रूप से म्यूचुअल फंड योजनाओं का प्रबंधन कर रही है और यह सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त कदम उठाए हैं कि एक योजना के निवेशकों के हित किसी अन्य योजना या उन लोगों के साथ समझौता नहीं किए जा रहे हैं परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी की अन्य गतिविधियाँ।

(i) ट्रस्टी यह सुनिश्चित करेंगे कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी की सभी गतिविधियाँ इन विनियमों के प्रावधानों के अनुसार हों।

(जे) जहां ट्रस्टियों के पास यह विश्वास करने के कारण हैं कि म्यूचुअल फंड का व्यवसाय नियमों और योजना के अनुसार नहीं है, जो इस तरह के उपचारात्मक कदम उठाएगा जो उनके द्वारा आवश्यक हैं और बोर्ड को तुरंत सूचित करेंगे उल्लंघन और उनके द्वारा की गई कार्रवाई।

(के) प्रत्येक ट्रस्टी प्रतिभूति में अपनी होल्डिंग का विवरण अर्धवार्षिक आधार पर ट्रस्ट के साथ दर्ज करेगा।

(एल) न्यासी के लिए जवाबदेह होगा, और संबंधित योजनाओं के धन और संपत्ति का संरक्षक होगा और इन नियमों और ट्रस्ट डीड के प्रावधानों के अनुसार यूनिट धारकों के लाभ में ट्रस्ट या उसी को रखेगा।

(एम) न्यासी यह सुनिश्चित करने के लिए कदम उठाएंगे कि म्यूचुअल फंड का लेनदेन ट्रस्ट डीड के प्रावधानों के अनुसार हो।

(एन) ट्रस्टी किसी भी आय की गणना के लिए जिम्मेदार होंगे जो म्यूचुअल फंड को भुगतान किया जाएगा और इन नियमों के अनुसार किसी भी स्कीम की इकाइयों के धारकों के लिए म्यूचुअल फंड में प्राप्त किसी भी आय के लिए और ट्रस्ट डीड ।

(ओ) ट्रस्टी यूनिट धारकों की सहमति प्राप्त करेंगे-

(i) जब भी यूनिट-धारकों के हित में बोर्ड द्वारा ऐसा करना आवश्यक हो; या

(ii) जब भी किसी योजना के तीन-चौथाई यूनिट धारकों द्वारा की गई आवश्यकता पर ऐसा करना आवश्यक हो; या

(iii) जब अधिकांश ट्रस्टी इकाइयों को समय से पहले हवा देने या समय से पहले रिडीम करने का निर्णय लेते हैं; या

(iv) जब किसी योजना की मूलभूत विशेषताओं में कोई परिवर्तन या देय शुल्क और खर्चों का भरोसा या कोई अन्य परिवर्तन जो योजना को संशोधित करेगा या इकाई धारकों के हित को प्रभावित करेगा, तब तक किया जाना प्रस्तावित है जब तक कि कम से कम सहमति न हो। तीन-चौथाई यूनिट धारकों को प्राप्त होता है:

बशर्ते कि इस तरह के बदलाव को तब तक जारी रखा जाएगा जब तक कि तीन-चौथाई यूनिट धारकों ने अपनी सहमति नहीं दी है और यूनिट धारक जो अपनी सहमति नहीं देते हैं, उन्हें योजना में अपनी होल्डिंग्स को भुनाने की अनुमति है।

स्पष्टीकरण:

इस खंड के उद्देश्यों के लिए "मौलिक गुण" का अर्थ किसी योजना की निवेश वस्तु और शर्तों से है।

(p) ट्रस्टी अपने स्वयं के नाम पर या परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी की ओर से परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के प्रमुख कर्मियों द्वारा प्रतिभूतियों में लेनदेन के विवरण के लिए कॉल करेगा और आवश्यक होने पर बोर्ड को रिपोर्ट करेगा।

(क्यू) ट्रस्टी म्यूचुअल फंड, एसेट मैनेजमेंट कंपनी और उसके सहयोगियों के बीच किए गए सभी लेनदेन की त्रैमासिक समीक्षा करेंगे।

(आर) ट्रस्टी लगातार परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के निवल मूल्य की समीक्षा करेंगे और किसी भी कमी के मामले में; सुनिश्चित करें कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी नियमन 21 के खंड (एफ) या उप-विनियमन (1) के अनुसार कमी बनाती है।

(s) न्यासी समय-समय पर सभी सेवा अनुबंधों जैसे कि हिरासत व्यवस्था, प्रतिभूतियों के हस्तांतरण एजेंसी की समीक्षा करेंगे और स्वयं को संतुष्ट करेंगे कि ऐसे अनुबंधों को यूनिट-धारकों के हित में निष्पादित किया जाता है।

(टी) ट्रस्टी यह सुनिश्चित करेंगे कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा अपने निवल मूल्य की तैनाती के तरीके और यूनिट धारकों के हित के बीच कोई संघर्ष न हो।

(यू) ट्रस्टी समय-समय पर संपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा प्राप्त निवेशक शिकायतों और उसी के निवारण की समीक्षा करेंगे।

(v) ट्रस्टी आचार संहिता के अनुसार पांचवें अनुसूची में निर्दिष्ट किए गए हैं।

(w) न्यासी बोर्ड को छमाही आधार पर प्रस्तुत करेंगे-

(i) म्यूचुअल फंड की गतिविधियों पर एक रिपोर्ट;

(ii) यह कहते हुए एक प्रमाण पत्र कि ट्रस्टियों ने स्वयं को संतुष्ट किया है कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के किसी भी ट्रस्टी, निदेशक और प्रमुख-कर्मियों द्वारा स्व-व्यवहार या सामने आने के कोई उदाहरण नहीं हैं;

(iii) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी किसी अन्य गतिविधियों से स्वतंत्र रूप से योजनाओं का प्रबंधन कर रही है और इस मामले में विनियमन 24 के उप-विनियमन (2) में उल्लिखित प्रकृति की किसी भी गतिविधि का प्रबंधन करने का एक प्रमाण पत्र परिसंपत्ति प्रबंधन द्वारा लिया गया है। कंपनी और यह सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त कदम उठाए हैं कि यूनिट धारकों के हितों की रक्षा की जाए।

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एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा आवेदन:

(ए) संपत्ति प्रबंधन कंपनी के अनुमोदन के लिए आवेदन फॉर्म डी में किया जाएगा।

(बी) विनियम 5, 6 और 8 के प्रावधान, अब तक, उप-विनियमन (1) के तहत किए गए आवेदन पर लागू होते हैं क्योंकि वे एक म्यूचुअल फंड के पंजीकरण के लिए आवेदन करते हैं।

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एसेट मैनेजमेंट कंपनी की नियुक्ति:

(ए) प्रायोजक या, यदि ट्रस्ट डीड द्वारा अधिकृत है, तो ट्रस्टी, एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी नियुक्त करेगा, जिसे उप-नियमन (२) या विनियमन २१ के तहत बोर्ड द्वारा अनुमोदित किया गया है।

(बी) एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी की नियुक्ति न्यासियों के बहुमत या योजना के इकाई-धारकों के पचहत्तर प्रतिशत द्वारा समाप्त की जा सकती है।

(ग) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी की नियुक्ति में कोई भी परिवर्तन बोर्ड और इकाई धारकों की पूर्व स्वीकृति के अधीन होगा।

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एसेट की नियुक्ति के लिए पात्रता मानदंड प्रबंधन कंपनी:

(ए) संपत्ति प्रबंधन कंपनी के अनुमोदन के लिए आवेदक को निम्नलिखित को पूरा करना होगा:

(i) यदि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी एक मौजूदा परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी है तो उसके पास लेनदेन में ध्वनि ट्रैक रिकॉर्ड, सामान्य प्रतिष्ठा और निष्पक्षता है;

(ii) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के निदेशक वित्त और वित्तीय सेवाओं से संबंधित क्षेत्र में पर्याप्त पेशेवर अनुभव रखने वाले व्यक्ति हैं और उन्हें नैतिक प्रतिष्ठा का दोषी नहीं पाया गया है या किसी आर्थिक अपराध या किसी प्रतिभूति कानूनों के उल्लंघन का दोषी पाया गया है;

(iii) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के प्रमुख कर्मी किसी भी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी या म्यूचुअल फंड या किसी भी मध्यस्थ के लिए काम नहीं कर रहे हैं जिनका पंजीकरण बोर्ड द्वारा किसी भी समय निलंबित या रद्द किया गया है;

(iv) ऐसी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के निदेशक मंडल में कम से कम पचास प्रतिशत निदेशक होते हैं, जो किसी भी तरह से संबद्ध नहीं होते हैं, किसी भी तरह से सहायक या प्रायोजक या ट्रस्टी से जुड़े होते हैं;

(v) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी का अध्यक्ष किसी भी म्यूचुअल फंड का ट्रस्टी नहीं है;

(vi) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी की कुल संपत्ति दस करोड़ रुपये से कम नहीं है;

बशर्ते कि एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी ने पहले ही भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (म्यूचुअल फंड) विनियम, 1993 के प्रावधान के तहत मंजूरी दे दी हो, इन विनियमों की अधिसूचना की तारीख से बारह महीने की अवधि के भीतर इसकी शुद्ध संपत्ति में दस करोड़ रुपये तक की वृद्धि होगी ।

स्पष्टीकरण:

इस खंड के प्रयोजन के लिए, "कुल मूल्य" कंपनी की पूंजी और मुक्त भंडार का मतलब है।

(बी) बोर्ड, उप-विनियमन (1) में निर्दिष्ट मामलों के संदर्भ में एक आवेदन पर विचार करने के बाद, परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी को मंजूरी दे सकता है।

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नियम और शर्तों के साथ शिकायत की जाएगी:

नियमन 21 के उप-नियमन (2) के तहत दी गई स्वीकृति निम्नलिखित शर्तों के अनुसार होगी:

(ए) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी का कोई भी निदेशक किसी अन्य परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी में निदेशक का पद धारण नहीं करेगा, जब तक कि ऐसा कोई व्यक्ति विनियमन 21 के उप-नियमन (1) के खंड (घ) में निर्दिष्ट स्वतंत्र निदेशक नहीं है और अनुमोदन ऐसे व्यक्ति का परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी का निदेशक एक निदेशक है, प्राप्त किया गया है;

(ख) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी पहले से सुसज्जित जानकारी ओ विशेष में किसी भी भौतिक परिवर्तन के बारे में बोर्ड को सूचित करेगी, जो इसके द्वारा दी गई मंजूरी पर असर डालती है;

(ग) ट्रस्टियों की पूर्व स्वीकृति के बिना किसी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के निदेशक की कोई नियुक्ति नहीं की जाएगी;

(डी) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी इन विनियमों का पालन करने का कार्य करती है:

(ई) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के हित को नियंत्रित करने में कोई भी परिवर्तन केवल न्यासी, बोर्ड और यूनिट धारकों की पूर्व स्वीकृति के साथ होगा;

(छ) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी ट्रस्टियों को जब और जैसी आवश्यकता हो, ट्रस्टियों को ऐसी जानकारी और दस्तावेज प्रस्तुत करेगी।

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प्रक्रिया जहां अनुमोदन प्राप्त नहीं है:

जहां अनुमोदन के अनुमोदन के लिए नियमन 19 के तहत किए गए एक आवेदन, विनियमन 21 में निर्धारित पात्रता मानदंडों को पूरा नहीं करता है, बोर्ड आवेदन को अस्वीकार कर सकता है।

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एसेट मैनेजमेंट कंपनी की व्यावसायिक गतिविधियों पर प्रतिबंध:

संपत्ति प्रबंधन कंपनी -91) किसी भी म्यूचुअल फंड के ट्रस्टी के रूप में कार्य नहीं करेगी; (2) अपतटीय गतिविधियों के प्रबंधन और सलाहकार सेवाओं, पेंशन फंड, वेंचर कैपिटल फंड्स, इंश्योरेंस फंडों के प्रबंधन, वित्तीय परामर्श और वाणिज्यिक गतिविधियों के अनुसंधान के आदान-प्रदान की गतिविधियों के अलावा कोई अन्य व्यावसायिक गतिविधियां नहीं करनी चाहिए। म्यूचुअल फंड की गतिविधियों के विरोध में नहीं।

बशर्ते कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी स्वयं या अपनी सहायक कंपनियों के माध्यम से ऐसी गतिविधियों को अंजाम दे सकती है यदि यह बोर्ड को संतुष्ट करता है कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के प्रमुख-कर्मचारी, सिस्टम, बैक ऑफिस, बैंक और सिक्योरिटीज अकाउंट को अलग-अलग गतिविधि वार अलग किया गया है और वहां मौजूद सिस्टम हैं विभिन्न गतिविधियों की जानकारी के अंदर प्रवेश पर प्रतिबंध।

इसके अलावा कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी पूंजी पर्याप्तता की आवश्यकता को पूरा करेगी, यदि कोई हो, तो ऐसी प्रत्येक गतिविधि के लिए अलग से और संबंधित नियमों के तहत आवश्यक होने पर अलग-अलग अनुमोदन प्राप्त करना;

(ए) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी पूंजी पर्याप्तता की आवश्यकता को पूरा करेगी, यदि कोई हो, तो ऐसी प्रत्येक गतिविधि के लिए अलग-अलग और संबंधित विनियमों के तहत आवश्यक होने पर अलग-अलग अनुमोदन प्राप्त करना;

(ख) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी अपनी किसी भी योजना में तब तक निवेश नहीं करेगी जब तक कि निवेश के अपने इरादे का पूरा खुलासा प्रस्ताव दस्तावेजों में नहीं किया गया है:

बशर्ते कि एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी उस योजना में अपने निवेश पर कोई शुल्क लेने की हकदार नहीं होगी।

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एसेट मैनेजमेंट कंपनी और उसके दायित्व:

(ए) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी सभी उचित कदम उठाएगी और यह सुनिश्चित करने के लिए उचित प्रयास करेगी कि किसी भी योजना से संबंधित धन का निवेश नियमों और ट्रस्ट डीड के प्रावधान के विपरीत नहीं है।

(बी) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी अपने सभी निवेश निर्णयों में उचित परिश्रम और देखभाल का उपयोग करेगी, जैसा कि एक ही व्यवसाय में लगे अन्य व्यक्तियों द्वारा किया जाएगा।

(ग) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी अपने कर्मचारियों या उन व्यक्तियों द्वारा कमीशन या चूक के कृत्यों के लिए जिम्मेदार होगी जिनकी सेवाओं को परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा खरीद लिया गया है।

(घ) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी अपनी गतिविधियों और इन नियमों के अनुपालन पर ट्रस्टी की प्रत्येक वर्ष की त्रैमासिक रिपोर्ट प्रस्तुत करेगी।

(ई) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के अनुरोध पर ट्रस्टी किसी भी समय परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी का कार्य समाप्त कर सकते हैं:

बशर्ते कि ऐसी समाप्ति तभी प्रभावी होगी जब ट्रस्टियों ने असाइनमेंट की समाप्ति को स्वीकार कर लिया है और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी को लिखित रूप में अपना निर्णय सूचित कर दिया है।

(च) किसी भी अनुबंध या समझौते या समाप्ति, संपत्ति / प्रबंधन में निहित कुछ भी नहीं होने के बावजूद

(छ) कोई भी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी प्रायोजक या एक फर्म से जुड़े किसी भी दलाल के माध्यम से प्रतिभूतियों में सौदा नहीं करेगी जो कि म्यूचुअल फंड के दैनिक सकल कारोबार के 5% से परे एक प्रायोजक का सहयोगी है।

(ज) एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी किसी प्रतिभूतियों के लेन-देन और वितरण और बिक्री के उद्देश्य से प्रायोजक या उसके किसी भी सहयोगी, कर्मचारी या उनके रिश्तेदारों की सेवाओं का उपयोग नहीं करेगी:

बशर्ते कि एक परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी ऐसी सेवाओं का उपयोग कर सकती है यदि उस प्रभाव का खुलासा यूनिट धारकों को किया जाता है और भुगतान की गई दलाली या कमीशन का खुलासा म्यूचुअल फंड के अर्ध-वार्षिक वार्षिक खातों में भी किया जाता है।

(i) एसेट मैनेजमेंट कंपनी ट्रस्टियों के साथ अपने नाम पर या एसेट मैनेजमेंट कंपनी की ओर से एसेट मैनेजमेंट कंपनी के प्रमुख कार्मिकों द्वारा प्रतिभूतियों में लेन-देन का ब्योरा दाखिल करेगी और बोर्ड को, जैसे और कब रिपोर्ट करेगी बोर्ड द्वारा आवश्यक।

(j) यदि संपत्ति प्रबंधन कंपनी अपने किसी भी सहयोगी के साथ किसी भी प्रतिभूति लेनदेन में प्रवेश करती है तो उस रिपोर्ट की रिपोर्ट तुरंत ट्रस्टियों को भेज दी जाएगी।

(k) यदि किसी कंपनी ने किसी योजना के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य का ५ प्रतिशत से अधिक निवेश किया है, तो योजना या किसी अन्य म्यूचुअल फंड की किसी अन्य योजना द्वारा उस कंपनी या उसकी सहायक कंपनियों द्वारा निवेश किया जाएगा। परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा ट्रस्टियों की सूचना और ऐसे निवेश के औचित्य के साथ संबंधित योजनाओं के छमाही और वार्षिक खातों में खुलासा किया जाएगा।

(एल) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी ट्रस्टियों और बोर्ड के साथ दायर करेगी-

(i) उनकी नियुक्ति के पंद्रह दिनों के भीतर अन्य कंपनियों में उनकी रुचि के साथ-साथ इसके सभी निदेशकों का विस्तृत बायोडाटा; तथा

(ii) हर छह महीने में निदेशकों के हित में कोई बदलाव।

(एल) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के निदेशकों की प्रतिभूतियों में होल्डिंग का एक बयान ट्रस्टियों के साथ प्रत्येक वित्तीय वर्ष के अंत में ऐसी प्रतिभूतियों के अधिग्रहण की तारीखों के साथ दायर किया जाएगा।

(एम) परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी किसी भी व्यक्ति को प्रमुख-कर्मियों के रूप में नियुक्त नहीं करेगी, जो किसी भी आर्थिक अपराध का दोषी पाया गया है या प्रतिभूति कानूनों के उल्लंघन में शामिल है।

(एन) एसेट मैनेजमेंट कंपनी रजिस्ट्रार नियुक्त करेगी और ट्रांसफर एजेंटों को साझा करेगी जो बोर्ड के साथ पंजीकृत हैं।

बशर्ते इकाइयों के हस्तांतरण से संबंधित कार्य को घर में संसाधित किया जाता है, प्रतिस्पर्धी बाजार दरों पर शुल्क योजना के लिए डेबिट किए जा सकते हैं और प्रतिस्पर्धी बाजार दरों की तुलना में अधिक दरों के लिए, न्यासियों की पूर्व स्वीकृति प्राप्त की जाएगी और अधिक चार्ज करने के कारण वार्षिक खातों में दरों का खुलासा किया जाएगा।

(ओ) संपत्ति प्रबंधन कंपनी पांचवीं अनुसूची में निर्दिष्ट अनुसार आचार संहिता का पालन करेगी।

म्यूचुअल फंड्स का गठन और प्रबंधन: विनियमन 1 टीटी 3 टी 13.

कस्टोडियन की नियुक्ति:

(ए) म्यूचुअल फंड फंड की योजनाओं के लिए कस्टोडियन सेवाओं को चलाने के लिए एक कस्टोडियन नियुक्त करेगा और कस्टोडियन की नियुक्ति के पंद्रह दिनों के भीतर बोर्ड को उसी की सूचना भेजेगा।

(ख) कोई संरक्षक नहीं है जिसमें प्रायोजक या उसके सहयोगी संरक्षक की शेयर पूंजी के 50% या अधिक मतदान अधिकार रखते हैं या जहां संरक्षक के 50 प्रतिशत या उससे अधिक निदेशक प्रायोजक के हित का प्रतिनिधित्व करते हैं या उसके सहयोगी कार्य करेंगे एक ही प्रायोजक या उसके किसी सहयोगी या सहायक कंपनी द्वारा गठित म्यूचुअल फंड के संरक्षक के रूप में।

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कस्टोडियन के साथ समझौता:

म्यूचुअल फंड कस्टोडियन के साथ एक कस्टोडियन समझौते में प्रवेश करेगा, जिसमें कस्टोडियन होते हैं जो कस्टोडियन के मामलों के कुशल और क्रमबद्ध आचरण के लिए आवश्यक होते हैं।

बशर्ते कि अनुबंध, सेवा अनुबंध, कस्टोडियन की शर्तें और नियुक्ति ट्रस्टियों की पूर्व स्वीकृति के साथ दर्ज की जाए।