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सामान्य तौर पर, वित्तीय अनुपात को चार मुख्य श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: 1. लाभप्रदता अनुपात 2. तरलता अनुपात 3. उत्तोलन अनुपात 4. गतिविधि अनुपात।
टाइप # 1. लाभप्रदता अनुपात:
किसी भी संगठन का मुख्य उद्देश्य लाभ कमाना है। लाभ संगठन के लिए एक साधन और अंत दोनों है। लाभप्रदता अनुपात का उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि लाभ के मामले में कोई व्यवसाय कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। लाभप्रदता अनुपात को मूल बैंक वित्तीय अनुपात माना जाता है।
दूसरे शब्दों में, लाभप्रदता अनुपात फर्म की सफलता को मापने के लिए विभिन्न पैमाने देते हैं। यदि किसी कंपनी के पास उसके प्रतियोगी की तुलना में अधिक लाभप्रदता अनुपात है, तो यह अनुमान लगाया जा सकता है कि कंपनी उस विशेष प्रतियोगी की तुलना में बेहतर कर रही है।
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अपनी पिछली अवधि की तुलना में किसी कंपनी का उच्च या समान लाभ अनुपात यह भी दर्शाता है कि कंपनी अच्छा प्रदर्शन कर रही है। लाभप्रदता अनुपात को आय विवरण अनुपात भी कहा जाता है क्योंकि उनकी गणना में उपयोग की जाने वाली अधिकांश वस्तुओं को आय से उठाया जाता है।
निम्नलिखित लाभ अनुपात के मुख्य प्रकार हैं:
मैं। लाभ मार्जिन विश्लेषण।
ii। लाभांश।
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iii। संपत्ति पर वापसी।
मैं। लाभ मार्जिन विश्लेषण:
लाभ मार्जिन शब्द से तात्पर्य उस कंपनी से होने वाली धनराशि से है जो सकल राजस्व से बेचे गए माल की लागत को घटाती है। लाभ मार्जिन को बेंचमार्किंग उद्देश्यों के लिए एक अनुपात के रूप में दर्शाया गया है। पिछली अवधि से लाभ मार्जिन के खिलाफ या समान कंपनी की तुलना करने के उद्देश्य से एक कंपनी लाभ मार्जिन अनुपात का उपयोग कर सकती है। लाभ मार्जिन की गणना लाभ लेने और इसे शुद्ध बिक्री से विभाजित करके की जाती है।
लाभ मार्जिन अनुपात तीन प्रकार के होते हैं:
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(ए) सकल लाभ मार्जिन:
सकल लाभ सकल बिक्री ऋण के बराबर है जो सीधे उस उत्पाद या सेवा से संबंधित है जो बेची गई थी। इन लागतों के थोक में सामग्री, श्रम और विपणन, विनिर्माण व्यय और विक्रय लागत शामिल हैं।
सकल लाभ मार्जिन की गणना निम्न सूत्र से की जा सकती है:
सूत्र:
(बी) परिचालन लाभ मार्जिन:
ऑपरेटिंग प्रॉफिट राशि कंपनी की सकल लाभ राशि से बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक या परिचालन खर्चों को घटाकर प्राप्त की जाती है। आम तौर पर, परिचालन खर्चों में बिक्री, विपणन और प्रशासनिक, अनुसंधान और विकास, मूल्यह्रास, किराये की संपत्ति, आदि जैसे खाता कैप्शन शामिल होंगे।
सूत्र:
(c) शुद्ध लाभ मार्जिन:
शुद्ध लाभ मार्जिन किसी निश्चित अवधि के दौरान सभी खर्चों का भुगतान करने के बाद शेयरधारकों के बीच वितरण के लिए उपलब्ध लाभ को मापता है।
सूत्र:
ii। इक्विटी पर वापसी (ROE):
इक्विटी अनुपात (आरओई) पर रिटर्न यह मापता है कि शेयरधारकों ने कंपनी में अपने निवेश के लिए कितना कमाया। आरओई आम शेयरधारकों को बताता है कि उनका पैसा कितना प्रभावी ढंग से नियोजित किया जा रहा है।
सूत्र:
अनुपात प्रतिशत जितना अधिक होता है, उतना ही कुशल प्रबंधन अपने इक्विटी आधार का उपयोग करने में होता है और निवेशकों को बेहतर रिटर्न मिलता है।
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iii। संपत्ति पर वापसी (ROA):
यह अनुपात बताता है कि एक कंपनी अपनी कुल संपत्ति के सापेक्ष कितनी लाभदायक है। परिसंपत्तियों (आरओए) अनुपात पर रिटर्न दिखाता है कि लाभ कमाने के लिए कंपनी की कुल संपत्ति का प्रबंधन कितना अच्छा है। जितना अधिक रिटर्न, उतना ही कुशल प्रबंधन अपने परिसंपत्ति आधार का उपयोग करने में है। आरओए अनुपात की गणना कुल आय की औसत कुल संपत्ति की तुलना करके की जाती है, और इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।
सूत्र:
टाइप करें # 2। तरलता अनुपात:
तरलता एक कंपनी की परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को दर्शाती है जो कि आसानी से नकदी में परिवर्तित हो जाती है। कम समय में नकदी में परिवर्तित होने वाली संपत्तियों को तरल संपत्ति के रूप में संदर्भित किया जाता है। इन्हें वर्तमान संपत्ति के रूप में वित्तीय विवरणों में सूचीबद्ध किया गया है। वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए किया जाता है।
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तरलता अनुपात नकदी या निवेश की मात्रा को मापता है जिसे खर्च और अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। तरलता अनुपात कंपनी की वर्तमान देनदारियों को पूरा करने की क्षमता निर्धारित करते हैं।
आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली तरलता अनुपात दो हैं:
मैं। वर्तमान अनुपात।
मैं। वर्तमान अनुपात:
यह अनुपात एक संगठन की क्षमता को अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए नकद उत्पन्न करने के लिए मापता है।
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सूत्र:
एक कम वर्तमान अनुपात का मतलब है कि कंपनी समय पर अपने बिलों का भुगतान करने में सक्षम नहीं हो सकती है, जबकि एक उच्च अनुपात का मतलब है कि कंपनी के पास नकदी या सुरक्षित निवेश में पैसा है जिसे व्यापार में बेहतर उपयोग के लिए रखा जा सकता है।
ii। त्वरित अनुपात:
इस अनुपात को एसिड परीक्षण के रूप में भी जाना जाता है। यह दिखाता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी है या नहीं। त्वरित अनुपात इन्वेंट्री और अन्य वर्तमान परिसंपत्तियों को बाहर करता है, जो नकदी में बदलना मुश्किल है।
सूत्र:
आदर्श रूप से, यह अनुपात 1: 1 होना चाहिए। यदि यह अधिक है, तो कंपनी हाथ पर बहुत अधिक नकदी रख सकती है या प्राप्य खातों के लिए एक खराब संग्रह कार्यक्रम हो सकता है। यदि यह कम है, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए इन्वेंट्री पर बहुत अधिक निर्भर करती है।
टाइप करें # 3। उत्तोलन अनुपात:
लीवरेज अनुपात उस हद तक देखते हैं कि एक कंपनी ने अपने परिचालन को वित्त देने के लिए उधार पर निर्भर किया है। नतीजतन, इन अनुपातों की समीक्षा बैंकरों और निवेशकों द्वारा बारीकी से की जाती है। अधिकांश लीवरेज अनुपात देनदारियों के साथ संपत्ति या निवल मूल्य की तुलना करते हैं। उच्च उत्तोलन अनुपात में जोखिम और व्यवसाय में गिरावट के लिए कंपनी के जोखिम में वृद्धि हो सकती है, लेकिन इसके साथ ही उच्च जोखिम भी उच्च रिटर्न के लिए संभावित है।
उत्तोलन के कुछ प्रमुख मापों में शामिल हैं:
मैं। ऋण अनुपात:
यह अनुपात किसी कंपनी की पूंजी के हिस्से को मापता है जो कि उधार के द्वारा प्रदान की जाती है, संपत्ति का अनुपात जो कि लेनदारों के धन (ऋण) द्वारा वित्तपोषित होता है।
सूत्र:
कम प्रतिशत का मतलब है कि कंपनी लीवरेज पर कम निर्भर है, यानी दूसरों से उधार लिया गया पैसा और / या बकाया है। कम प्रतिशत, एक कंपनी का कम उत्तोलन उपयोग कर रहा है और अपनी इक्विटी स्थिति को मजबूत करता है। सामान्य तौर पर, अनुपात जितना अधिक होता है, उतना अधिक जोखिम जो कंपनी को माना जाता है।
ii। शेयरपूंजी अनुपात को ऋण:
ऋण-इक्विटी अनुपात एक अन्य उत्तोलन अनुपात है जो किसी कंपनी की कुल देनदारियों की तुलना उसके कुल शेयरधारकों की इक्विटी से करता है। यह इस बात का मापक है कि शेयरधारकों, कंपनी, ऋणदाताओं, लेनदारों और अंशधारकों ने कंपनी के प्रति कितना प्रतिबद्ध है।
सूत्र:
कंपनी का ऋण जितना अधिक होता है, उसकी कुल संपत्ति उतनी ही अधिक होती है, इसके लिए वित्तपोषण प्राप्त करने की संभावना कम होती है। जैसे-जैसे यह संख्या बढ़ती है, कंपनी की वित्तपोषण प्राप्त करने की क्षमता कम होती जाती है।
टाइप करें # 4। गतिविधि अनुपात:
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गतिविधि अनुपात इस बात के उपाय हैं कि कितनी अच्छी संपत्ति का उपयोग किया जाता है। गतिविधि अनुपात या टर्नओवर अनुपात का उपयोग विशिष्ट संपत्ति द्वारा उत्पादित लाभों का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है, जैसे कि इन्वेंट्री या खातों को प्राप्य।
सबसे आम गतिविधि / टर्नओवर अनुपात हैं:
मैं। इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात:
इन्वेंटरी टर्नओवर दर्शाता है कि बिक्री की मात्रा को देखते हुए, कंपनी अपने इन्वेंट्री यानी इसके उत्पादन, वेयर-हाउसिंग और उत्पाद के वितरण को कितनी कुशलता से प्रबंधित कर रही है।
यह इन्वेंट्री को बेचे गए माल की लागत का अनुपात है।
सूत्र:
प्रति वर्ष छह या सात से अधिक बार उच्च अनुपात को आमतौर पर बेहतर माना जाता है, हालांकि बेहद उच्च इन्वेंट्री टर्नओवर खोई हुई बिक्री का संकेत दे सकता है। दूसरी तरफ एक कम इन्वेंट्री टर्नओवर दर, का मतलब है कि कंपनी एक बड़ी इन्वेंट्री रखने के लिए भुगतान कर रही है, और अप्रचलित हो सकती है या अप्रचलित वस्तुओं को ले जा सकती है।
ii। प्राप्य टर्नओवर अनुपात:
यह अनुपात इस बात का माप देता है कि क्रेडिट की बिक्री कितनी जल्दी नकदी में बदल जाती है। यह प्राप्य खातों के लिए शुद्ध ऋण बिक्री का अनुपात है।
सूत्र:
iii। कुल संपत्ति टर्नओवर अनुपात:
टर्नओवर अनुपात दिखाता है कि कोई कंपनी कितनी कुशलता से अपनी संपत्ति का उपयोग करती है। माप दिखाता है कि कितनी जल्दी और कितनी बार एक परिसंपत्ति (मशीनरी या निवेश का) अपने लिए भुगतान करता है। यदि उपकरण का एक पुराना टुकड़ा अधिक धीरे-धीरे काम करता है, लेकिन एक वर्ष में तीन बार खुद के लिए भुगतान करता है, जबकि एक नए मॉडल को अपने लिए भुगतान करने में दो साल लगते हैं, तो मालिक को यह प्रतिबिंबित करना चाहिए कि क्या भुगतान अधिक निवेश के लायक है। यह कुल संपत्ति की बिक्री का अनुपात है।
सूत्र:
