वित्तीय सेवाओं पर निबंध | भारत | वित्तीय प्रबंधन

वित्तीय सेवाएं विभिन्न प्रकार की सेवाओं को संदर्भित करती हैं जो धन प्रबंधन और संबद्ध सेवाओं से संबंधित हैं। इसमें मर्चेंट बैंकिंग, पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं, क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां, फैक्टरिंग, लीजिंग इत्यादि शामिल हैं। इस लेख में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों द्वारा प्रदान की गई विभिन्न वित्तीय सेवाएं शामिल हैं, जैसे लीज फाइनेंसिंग, किराया-खरीद, आदि।

वित्तीय सेवा # पर निबंध 1. पट्टा:

संपत्ति हस्तांतरण अधिनियम एक पट्टे को एक लेनदेन के रूप में परिभाषित करता है जिसमें एक संपत्ति का मालिक एक पार्टी दूसरे को समय-समय पर किराए के रूप में और / या आवधिक किराए के रूप में और / के रूप में एक निश्चित अवधि में उपयोग करने के लिए संपत्ति प्रदान करती है। या डाउन पेमेंट के रूप में।

दूसरे शब्दों में, लीज़ एक विशिष्ट संपत्ति के किराए के लिए दो पक्षों के बीच एक अनुबंध है जिसमें पट्टेदार संपत्ति का स्वामित्व रखता है, जबकि पट्टेदार के पास चूने की अवधि में निर्दिष्ट किराये के भुगतान पर संपत्ति का कब्जा और उपयोग होता है। लीजिंग उत्पादक उपकरणों में अधिकांश निवेशों के वित्तपोषण के लिए उपयुक्त है और व्यापार और अन्य संगठनों, जैसे अस्पतालों, शैक्षणिक संस्थानों, संघों और सरकारी एजेंसियों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए उपलब्ध है।

लाभ:

(1) पाठ के लिए:

(ए) यह भारी लागत वाले पूंजीगत परिसंपत्ति के वित्तपोषण का एक आसान स्रोत है क्योंकि पट्टेदार किराए को पट्टेदार की जरूरतों के अनुसार संरचित किया जा सकता है।

(b) यह अधिक उत्पादक उपयोग के लिए कार्यशील पूंजी को मुक्त करता है।

(c) यह 100% फंडिंग प्रदान कर सकता है, जैसा कि किराया खरीद या किस्त प्रणाली जैसे अन्य धन जुटाने के अन्य स्रोतों के विपरीत है जो आमतौर पर केवल 60-70 प्रतिशत फंड प्रदान करते हैं।

(घ) लीज रेंटल टैक्स के उद्देश्य के लिए कटौती योग्य व्यय हैं।

(() एक पट्टे पर देने की व्यवस्था बातचीत और प्रशासन के लिए सरल है।

(च) यह वित्त पोषण का एक 'ऑफ बैलेंस शीट' तरीका है और इस तरह से विंडो ड्रेसिंग में मदद करता है।

(छ) पट्टेदार को तकनीकी अप्रचलन से संरक्षित किया जाता है, विशेष रूप से परिचालन पट्टे की व्यवस्था के दौरान।

(ज) छोटे उपकरणों के लिए ऋण वित्तपोषण संभव नहीं है, उन उपकरणों के लिए, पट्टा एक अच्छा विकल्प है।

(i) परिसंपत्तियों के पट्टे के कारण पट्टेदार की उधार क्षमता प्रभावित नहीं होती है।

(2) ऋणदाता के लिए:

(ए) यह एक उत्पादक उद्देश्य के लिए एक सुरक्षित संपत्ति आधारित वित्तपोषण है

(b) परिसंपत्तियों पर मूल्यह्रास के कारण पट्टेदार को कर लाभ प्राप्त होता है

(c) लीज रेंटल पट्टेदार को नियमित नकदी प्रवाह प्रदान करता है।

(डी) पट्टे पर दिए गए उपकरणों से जुड़े अधिकांश खर्चों को पट्टे में शामिल किया जा सकता है और पट्टे की अवधि में बढ़ाया जा सकता है।

मूल्यह्रास की दरें:

भारत में कर उद्देश्य के लिए पूलिंग बेसिस (एसेट विधि का ब्लॉक) पर मूल्यह्रास की अनुमति है:

संपत्ति के एक विशेष वर्ग के तहत मूल्यह्रास की समान दर के लिए पात्र सभी संपत्तियों को एक पूल, या परिसंपत्तियों के ब्लॉक के रूप में माना जाएगा। ताजा परिसंपत्तियों के अधिग्रहण को ब्लॉक के अतिरिक्त माना जाता है, और बिक्री या हस्तांतरण को संपत्ति के ब्लॉक में कमी के रूप में माना जाता है। इसलिए, व्यक्तिगत संपत्ति की बिक्री पर लाभ या हानि पर इसका कोई असर नहीं है।

मूल्यह्रास की दरें अनुसूची XIV में आयकर नियमों में सूचीबद्ध हैं:

ब्रिटिश प्रणाली के समान, भारत "संयंत्र या मशीनरी" और कार्यात्मक परीक्षण के आधार पर अन्य परिसंपत्तियों के बीच अंतर करता है। यरमाउथ बनाम फ्रांस में सदियों पुराना कार्यात्मक परीक्षण भारत में है। इस परीक्षण के आधार पर, कोई भी संपत्ति जो पट्टों को पट्टे पर देती है जाहिर तौर पर उसके व्यवसाय में आय अर्जित करने वाले उपकरण हैं, और इसलिए, उसे अपने व्यवसाय के लिए संयंत्र या मशीनरी माना जाएगा।

आम तौर पर पट्टे पर दी गई संपत्ति में से कुछ पर मूल्यह्रास दर नीचे दी गई तालिका 4.1 में दी गई है:

भारत में कुछ प्रसिद्ध लीजिंग और हायर परचेज कंपनियों को नीचे सूचीबद्ध किया गया है:

मैं। भारत में पहली बार लीज

ii। बिरला ग्लोबल एसेट फिन कंपनी लिमिटेड, अहमदाबाद

iii। चोलामंडलम जिला सेर लिमिटेड, अहमदाबाद

iv। भूधरनी फाइनेंस लि।, मुंबई

वी। फॉरवोल इन्वेस्टमेंट एंड ट्रेडिंग कंपनी पीएल, मुंबई

vi। सक्ती फाइनेंस, केरल

पट्टे के प्रकार:

पट्टे को विभिन्न श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है जैसा कि आकृति 4.2 में प्रदर्शित किया गया है।

विभिन्न प्रकार के पट्टे की संक्षिप्त चर्चा नीचे प्रस्तुत की गई है:

1. अल्पकालिक लीज:

अल्पकालिक पट्टे आम तौर पर उन संपत्तियों के लिए होते हैं जिनकी उच्च मूल्यह्रास योग्यता होती है जैसे कंप्यूटर, विंडमिल आदि। ऐसे पट्टे आमतौर पर 2-3 साल की अवधि के लिए होते हैं। इस प्रकार के पट्टे उन कॉर्पोरेट संस्थाओं के लिए उपयोगी होते हैं, जिनके पास निकट भविष्य में उच्च अप्रचलन वाली उच्च कर योग्य आय वाले उत्पादों की पूंजी की आवश्यकता होती है।

2. दीर्घकालिक पट्टा:

लंबी अवधि के पट्टे उन परिसंपत्तियों के लिए होते हैं जिनकी कम मूल्यह्रास पात्रता होती है जैसे संयंत्र और मशीनरी, कार, फर्नीचर और जुड़नार आदि और एक लंबा आर्थिक जीवन होता है। एक उच्च परिचालन लाभ प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट का लाभ उठाने के इच्छुक कॉर्पोरेट इकाइयाँ इस उत्पाद को पसंद करती हैं।

3. ऑपरेटिंग लीज:

ऑपरेटिंग पट्टा पट्टेदार और पट्टेदार के बीच एक अनुबंध है जैसे कि परिसंपत्ति की लागत एक एकल पट्टेदार से पूरी तरह से पुनर्प्राप्त नहीं की जाती है। इसका मतलब यह है कि पट्टे की अवधि कम होगी क्योंकि पट्टेदार परिसंपत्ति की लागत को कई पट्टों से वसूल करेगा। संपत्ति की मरम्मत और रखरखाव कम जिम्मेदारी है।

4. वित्तीय लीज:

एक वित्तीय पट्टा पट्टेदार और पट्टेदार के बीच एक अनुबंध होता है जैसे कि परिसंपत्ति की लागत (संपत्ति के उचित मूल्य का 90%) पट्टेदार द्वारा पट्टे के किराये के रूप में एकल पट्टेदार से वसूल किया जाता है। इसका मतलब है कि पट्टे की अवधि लंबी होगी (संपत्ति के जीवन का लगभग 90%)। पट्टे की अवधि के अंत में, आम तौर पर, पट्टेदार संपत्ति की ज्वार को मामूली लागत पर पट्टेदार को स्थानांतरित करने के लिए सहमत होता है।

5. बिक्री और लीजबैक:

बिक्री और लीज़बैक एक लेनदेन है जहां पट्टेदार पहले से ही उस संपत्ति का मालिक है जिसका वह लाभ उठाना चाहता है। पट्टेदार परिसंपत्ति को पट्टेदार को बेचता है जो परिसंपत्ति के लिए भुगतान करता है और तुरंत पट्टेदार को वापस पट्टे पर देता है। यह लेन-देन एक पट्टेदार को परिसंपत्ति में अवरुद्ध बड़ी मात्रा में धनराशि जारी करने में सक्षम बनाता है, आगे विस्तार / अन्य उपयोगों के लिए और पट्टेदार को अतिरिक्त उधार क्षमता की तुलना में ऋण इक्विटी अनुपात को नीचे ला सकता है।

पट्टा किराये के प्रकार:

1. स्टेप-अप लीज रेंटल:

निर्दिष्ट किराए के लिए प्रदान करने वाले पट्टे का एक प्रकार भविष्य की तारीखों में बढ़ जाता है। स्टेप-डाउन पट्टे के विपरीत

2. स्टेप-डाउन लीज रेंटल:

निर्दिष्ट किराए के लिए प्रदान करने वाला एक पट्टा निश्चित भविष्य की तारीखों में घट जाता है। स्टेप-अप लीज के विपरीत

3. आस्थगित लीज रेंटल:

पट्टे का किराया 2-3 साल के प्रारंभिक अंतराल के दौरान वसूला जाता है और फिर शेष लीज अवधि के दौरान वसूल किया जाता है

4. लीज्ड लीज रेंटल:

पट्टे का किराया एकमुश्त (सामान्य पट्टे के किराये से 3 या 4 गुना हो सकता है) या तो शुरुआत में या पट्टे की अवधि के अंत में वसूल किया जाता है।

लेखा मानक 19 (एएस 19):

19 के रूप में पट्टेदार लेन-देन में पट्टेदार और पट्टेदार द्वारा की जाने वाली लेखांकन नीतियों, और किए जाने वाले प्रासंगिक खुलासों को निर्धारित करता है।

पट्टों का विधान:

किराया-खरीद अधिनियम, 1972 ने लीज सौदों को नियंत्रित किया लेकिन 1973 में इसे वापस ले लिया गया। लीज अब प्रॉपर्टी एक्ट की धारा 105 से 117 के तहत शासित है, जो अचल संपत्तियों और 1872 के भारतीय अनुबंध अधिनियम की धारा 126 से 180 के साथ है। लेकिन ये अनुबंधों को पट्टे पर देने के लिए विशिष्ट नहीं हैं जिनकी अपनी विशेषताएं हैं। इस प्रकार, अनुबंध को पट्टे पर देने के लिए एक अलग अधिनियम की आवश्यकता उत्पन्न होती है।

वित्तीय सेवा # पर निबंध 2. किराया खरीद:

किराया खरीद (एचपी):

सामान खरीदने का एक तरीका जिसमें क्रेता क़ब्ज़े में आता है (क़ीमत की प्रारंभिक किस्त के रूप में (हेम) एक भुगतान किया गया है और बाद की सभी किस्तों की सहमति संख्या का भुगतान होने पर माल का स्वामित्व प्राप्त करता है। - खरीद अनुबंध क्रेडिट-सेल एग्रीमेंट और बिक्री से किस्तों (या आस्थगित भुगतान समझौते) से भिन्न होता है क्योंकि इन लेन-देन में स्वामित्व अनुबंध होने पर पास हो जाता है। यह अनुबंध के अनुबंध से भी भिन्न होता है, क्योंकि इस मामले में स्वामित्व कभी भी पास नहीं होता है।

दूसरे शब्दों में, पुनर्भुगतान अवधि के दौरान खरीदार के पास वस्तु का स्वामित्व और उपयोग नहीं बल्कि स्वामित्व (शीर्षक) होता है। केवल ऋण के पूर्ण भुगतान पर, शीर्षक खरीदार को पास करता है।

किराया खरीद के प्रकार:

1. कंज्यूमर ड्यूरेबल्स के भाड़े और बिक्री के लिए उपभोक्ता किस्त क्रेडिट।

2. औद्योगिक माल, प्लांट, मशीनरी, उपकरण आदि के किराये और बिक्री के लिए औद्योगिक और वाणिज्यिक ऋण।

3. डीलर या निर्माता द्वारा उपभोक्ता को किराया-खरीद।

4. वित्त कंपनी द्वारा किराया-खरीद, जैसा कि ऑटो वित्त के मामले में है।

वित्तीय सेवा # पर निबंध 3. फैक्टरिंग:

माल की बिक्री और जब भुगतान किया जाता है, तो चूना अंतराल होता है। बिक्री की तारीख और भुगतान की तारीख के बीच के अंतराल को कार्यशील पूंजी से बाहर वित्त देना होगा। इसमें अवसर लागत के साथ-साथ जोखिम भी शामिल है कि भविष्य में भुगतान प्राप्त नहीं हो सकता है या विक्रेता द्वारा कई प्रयासों के बाद प्राप्त किया जाएगा। प्राप्तियों के प्रबंधन, वित्तपोषण और संग्रहण की इस समस्या को हल करने के लिए, फैक्टरिंग एक कुशल तंत्र साबित होता है।

फैक्टरिंग एक प्रकार का आपूर्तिकर्ता वित्तपोषण है जिसमें फर्म अपने क्रेडिट-योग्य खातों को छूट पर (ब्याज के साथ सेवा शुल्क के बराबर) प्राप्य बेचती हैं और तत्काल नकद प्राप्त करती हैं। फैक्टरिंग एक ऋण नहीं है। कोई ऋण चुकौती नहीं है और फिल्म की बैलेंस शीट पर कोई अतिरिक्त देनदारियां नहीं हैं, हालांकि यह कार्यशील पूंजी वित्तपोषण प्रदान करता है।

साधारण परिभाषा में फैक्टरिंग वित्तीय सेवाओं का एक समूह है जिसे विक्रेता अपनी प्राप्तियों को स्थानांतरित करने के बदले में प्राप्त करता है। फैक्टरिंग में, एक वित्तीय संस्थान (कारक) एक कंपनी (ग्राहक) के प्राप्य खातों को खरीदता है और समझौते पर तुरंत राशि का 80%-85% कहने का भुगतान करता है। शेष राशि फैक्टरिंग कंपनी का कमीशन या लाभ मार्जिन है। पूरी प्रक्रिया को संक्षेप में समझाया जा सकता है जैसा कि आंकड़ा 4.4 में दिखाया गया है।

फैक्टरिंग के लाभ:

1. कोई-संपार्श्विक निधि:

देनदारों को जारी किए गए चालान कारक को हस्तांतरित किए जाते हैं जो तुरंत तैयार नकदी में परिवर्तित हो जाते हैं। यह किसी भी देनदारियों को बनाए बिना धन का एक वैकल्पिक स्रोत है।

2. देर से भुगतान के खिलाफ बीमा:

आपूर्तिकर्ता को यह चिंता करने की आवश्यकता नहीं है कि खरीदार (ग्राहक) समय पर भुगतान करेगा या नहीं, क्योंकि उन्हें पहले से ही प्राप्य खाते को स्थानांतरित करने के लिए नकद प्राप्त हुआ है।

3. प्राप्य खातों का प्रबंधन:

फैक्टरिंग सेवाएं प्राप्तियों के कुशल प्रबंधन में मदद करती हैं और विक्रेता उत्पादन, बिक्री, विपणन और अन्य व्यावसायिक प्रक्रियाओं जैसे व्यवसाय की मुख्य गतिविधियों और कार्यों के लिए अपने संसाधनों का उपयोग कर सकता है।

4. प्राप्य खातों का संग्रह:

खरीदार से भुगतान एकत्र करना या विलंबित भुगतान के मामले में उन्हें रिमाइंडर भेजना या कोई भुगतान न होने की स्थिति में मुकदमा करने की स्थिति में फैक्टरिंग एजेंसी द्वारा देखभाल की जाती है। इस प्रकार, विक्रेता को इस तरह की गतिविधियों से राहत मिलती है।

फैक्टरिंग की कमियां:

मैं। फैक्टरिंग का मूल नुकसान यह है कि यह ग्राहकों के साथ बर्बाद संबंधों को जन्म दे सकता है, खासकर अगर कारक खातों को इकट्ठा करने के लिए आक्रामक या अव्यवसायिक प्रथाओं में संलग्न है

ii। लागत एक और नुकसान है। फैक्टरिंग समझौते में शामिल लागत व्यापार में उपलब्ध वित्तपोषण के अन्य तरीकों की लागत से अधिक हो सकती है

फैक्टरिंग के प्रकार:

1. खुलासा और अघोषित तथ्य

2. पुनरावर्तन और गैर-आवर्ती फैक्टरिंग

3. घरेलू फैक्टरिंग और अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग

1. खुलासा फैक्टरिंग:

खुलासा फैक्टरिंग में ग्राहक के ग्राहकों को फैक्टरिंग समझौते के बारे में सूचित किया जाता है। प्रकटीकरण प्रकार या तो पुनरावृत्ति या गैर-सहारा हो सकता है।

अघोषित फैक्टरिंग:

अज्ञात फैक्टरिंग के साथ, विक्रेता को खरीदार को यह सूचित करने का अधिकार नहीं है कि आपूर्ति अनुबंध के लिए फैक्टरिंग सेवाओं का उपयोग किया जा रहा है। विक्रेता खरीदार से भुगतान प्राप्त करना जारी रख सकता है, उन्हें फैक्टरिंग कंपनी को अग्रेषित कर सकता है।

नॉन-रीचार्ज फैक्टरिंग:

गैर-रीकोर्स फैक्टरिंग में, कारक न केवल खातों को शीर्षक देता है, बल्कि अधिकांश डिफ़ॉल्ट जोखिमों को भी मानता है क्योंकि कारक ग्राहक (विक्रेता) के खिलाफ संभोग नहीं करता है यदि खाते डिफ़ॉल्ट होते हैं।

2. पुनर्भरण फैक्टरिंग:

रीकोर्स फैक्टरिंग के तहत, किसी भी खाते के भुगतान की कमी के लिए कारक के पास अपने ग्राहक (विक्रेता) के खिलाफ दावा (यानी, संभोग) होता है। इसलिए, नुकसान केवल तब होता है जब अंतर्निहित खाते डिफ़ॉल्ट होते हैं और उधारकर्ता कमी नहीं कर सकता है।

ध्यान दें:

आमतौर पर, गैर-आवर्ती फैक्टरिंग का खुलासा किया जाता है; संभोग फैक्टरिंग का खुलासा या अघोषित रूप से किया जा सकता है:

3. घरेलू फैक्टरिंग:

फैक्टरिंग को घरेलू माना जाता है यदि विक्रेता और खरीदार, साथ ही फैक्टरिंग कंपनी, एक ही देश में आधारित हों।

अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग:

यदि विक्रेता और खरीदार विभिन्न राष्ट्रों के निवासी हैं, तो फैक्टरिंग को अंतर्राष्ट्रीय कहा जाता है।

भारत में फैक्टरिंग कंपनियां:

नीचे भारत में कुछ फैक्टरिंग कंपनियों को सूचीबद्ध किया गया है:

मैं। कैनबैंक फैक्टर्स लिमिटेड

ii। SBI कारक और वाणिज्यिक सेवा प्रा। लिमिटेड

iii। हांगकांग और शंघाई बैंकिंग कॉर्पोरेशन लिमिटेड

iv। सबसे महत्वपूर्ण कारक लिमिटेड।

v। वैश्विक व्यापार वित्त लिमिटेड।

vi। एक्सपोर्ट क्रेडिट गारंटी कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लि।

vii। सिटी बैंक एनए, भारत।

viii। भारतीय लघु उद्योग विकास बैंक (SIDBI)।

झ। स्टैंडर्ड चार्टर्ड बैंक।

वित्तीय सेवा # पर निबंध 4. ज़ब्त करना:

अंतर्राष्ट्रीय व्यापार लेनदेन में, फ़ॉरेफ़िटिंग निर्यात से संबंधित प्राप्तियों के वित्तपोषण का एक सामान्य रूप है।

फोरफ़िंग का उपयोग आमतौर पर मध्यम और दीर्घकालिक ऋण (1-10 वर्ष) के लिए किया जाता है। फोर्फ़िंग कंपनी के तथ्य के समान ही विक्रेता (निर्यातक) को ऋण पत्र, ऋण की लाइन, या नकद के बदले में क्रेता (आयातक) से भुगतान प्राप्त करने की पूरी ज़िम्मेदारी लेगी।

ज़ब्ती का उपयोग केवल एक खाते या कई खातों के लिए किया जा सकता है। फ़ॉर्फ़िटिंग और फैक्टरिंग के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि फ़ॉर्फ़िटिंग कंपनियां खातों के एक हिस्से को प्राप्य रखती हैं जबकि एक फैक्टरिंग कंपनी शेष राशि को उनकी फीस को वापस कर देगी। यह स्टैंप ड्यूटी से फैक्टरिंग सेवाओं की छूट से संबंधित हाल के विकास का एक अर्क है।