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इस अनुच्छेद में हम रणनीतिक पोर्टफोलियो विश्लेषण के बारे में चर्चा करेंगे, उपयुक्त उदाहरणों की मदद से समझाया जाएगा।
रणनीतिक पोर्टफोलियो विश्लेषण, जिसे वैकल्पिक रूप से व्यापार पोर्टफोलियो योजना या पोर्टफोलियो रणनीति या नीति-रणनीति प्रोफ़ाइल या संगठनात्मक पोर्टफोलियो योजना कहा जाता है, एक व्यापक शब्द है और कई विभिन्न रूपों में पाई जाने वाली तकनीक को संदर्भित करता है।
यह विश्लेषणात्मक तकनीक बहुराष्ट्रीय निगमों में प्रमुख रणनीतिक मुद्दों पर केंद्रीकृत निर्णयों की उभरती आवश्यकता को पूरा करने में मदद करती है। यह एक-दूसरे के संबंध में कई व्यावसायिक गतिविधियों की तुलना करने, प्राथमिकताओं को स्थापित करने और विजेताओं और हारने वालों के बीच निर्णय लेने का एक साधन प्रदान करता है।
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सामरिक पोर्टफोलियो विश्लेषण में इसका प्राथमिक उद्देश्य है, विविध कॉर्पोरेट पोर्टफोलियो वाले विभिन्न व्यावसायिक गतिविधियों के बीच नकदी संसाधन का इष्टतम आवंटन। इसके अलावा, यह शीर्ष प्रबंधन को यह तय करने में मदद कर सकता है कि कंपनी को किन व्यावसायिक गतिविधियों में होना चाहिए, विभिन्न व्यावसायिक इकाइयों के प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे किया जाना चाहिए, और इन इकाइयों का प्रबंधन कौन करना चाहिए।
संगठनात्मक पोर्टफोलियो योजना का निर्माण रणनीतिक योजना प्रक्रिया का अंतिम चरण है। रणनीतिक पोर्टफोलियो विश्लेषण मानता है कि ज्यादातर संगठन, एक विशेष समय पर और वास्तव में, व्यवसायों के एक पोर्टफोलियो हैं।
उदाहरण के लिए, एक उपकरण निर्माता में कई उत्पाद लाइनें (जैसे टीवी, रेफ्रिजरेटर, स्टीरियो, वॉशर, ड्रायर) और साथ ही दो डिवीजन (उपभोक्ता उपकरण और औद्योगिक उपकरण) हो सकते हैं। दूसरे शब्दों में, कॉर्पोरेट पोर्टफोलियो में सभी व्यवसाय, उत्पाद लाइनें, विभाजन या मूल उद्योग उद्योग के अन्य घटक शामिल हैं।
व्यवसायों के ऐसे समूहों को प्रबंधित करना थोड़ा आसान हो जाता है यदि संसाधन और नकदी भरपूर हैं और प्रत्येक समूह 'विकास' और 'लाभ' का अनुभव कर रहा है। दुर्भाग्य से, सभी व्यावसायिक समूहों के लिए हर साल बड़े और बड़े बजट प्रदान करना [स्ट्रैटेजिक बिजनेस यूनिट्स (एसबीयू का) हो सकता है] अब संभव नहीं है।
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कई विकास का अनुभव नहीं कर रहे हैं, और मुनाफे और / या संसाधन (वित्तीय और गैर-वित्तीय) अधिक से अधिक दुर्लभ होते जा रहे हैं। ऐसी स्थिति में, रणनीतिक पोर्टफोलियो विश्लेषण प्रबंधन को मास्टर रणनीतियों के साथ-साथ कार्यक्रम रणनीतियों के रूप में विकल्प बनाने में मदद करता है (इसमें प्रतिस्पर्धी रणनीतियों, वित्तीय रणनीतियों और इसी तरह शामिल होंगे)।
रणनीतिक पोर्टफोलियो विश्लेषण के इस दृष्टिकोण में, जनरल इलेक्ट्रिक और बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप ने अग्रणी योगदान दिया। जनरल इलेक्ट्रिक ने उत्पादों की जीवन चक्र से संबंधित एसबीयू की विशेषताओं के साथ व्यावसायिक गतिविधियों को विभाजित करने की अवधारणा पेश की।
बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप (बीसीजी) इस विश्लेषणात्मक तकनीक को विकसित करने और लोकप्रिय बनाने के लिए बहुत श्रेय देता है, बीसीजी दृष्टिकोण में विभिन्न विकास दर, और बाजार के शेयरों में उत्पादों की एक विस्तृत विविधता शामिल है, कंपनी की लंबी अवधि के अनुकूलन के लिए उनके बीच संसाधन आवंटित करने के लिए निवेश रणनीतियों की तलाश करें। -अरे मुनाफा।
रणनीतिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के केंद्र में नीचे दिखाया गया विकास-शेयर मैट्रिक्स है:
उपरोक्त मैट्रिक्स उनकी रणनीतिक आवश्यकताओं (नकद आवश्यकताओं सहित) के अनुसार कंपनी के व्यवसायों को मोटे तौर पर वर्गीकृत करने के लिए एक योजना प्रदान करता है। क्षैतिज अक्ष विभिन्न एसबीयू द्वारा आयोजित रिश्तेदार बाजार हिस्सेदारी को दर्शाता है, जो कि विशेष बाजार में अग्रणी प्रतियोगी द्वारा आयोजित प्रत्येक एसबीयू के शेयर के अनुपात के रूप में व्यक्त किया गया है। ऊर्ध्वाधर अक्ष विभिन्न बाजारों की वृद्धि दर को दर्शाता है जिसमें व्यवसाय प्रतिस्पर्धा करते हैं।
एक निगम, किसी भी समय, उपरोक्त मैट्रिक्स में दिखाए गए चार श्रेणियों में से प्रत्येक में फिट होने वाले कई एसबीयू शामिल हो सकते हैं। चूंकि स्टार्स तेजी से बढ़ रहे हैं और पहले से ही बाजार का एक उच्च हिस्सा हासिल करने का फायदा है, वे फर्म के सर्वोत्तम लाभ और विकास के अवसर प्रदान करते हैं।
BCG का मानना है कि QUESTION MARK SBU के लिए केवल दो व्यवहार्य रणनीतियाँ मौजूद हैं: SBU को एक स्टार में विभाजित करना या विभाजित करना (इससे छुटकारा पाना)। चूंकि DOGS (साथी कुत्ते प्रेमियों के लिए हमारी क्षमायाचना) भविष्य के लिए थोड़ा वादा रखती है और शायद अपने तरीके से भुगतान भी नहीं कर सकती है, वे विभाजन के लिए प्रमुख उम्मीदवार हैं।
इसके विपरीत, कम विकास वाले क्षेत्र में अपने उच्च शेयर पदों के कारण CASH COWS लाभांश और ऋण का भुगतान करने, ओवरहेड्स को पुनर्प्राप्त करने और अन्य विकास क्षेत्रों में निवेश के लिए धन की आपूर्ति करने के लिए आवश्यक धन प्रदान करने के लिए आदर्श होते हैं।
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टिप्पणियाँ:
ऊपर दी गई मैट्रिक्स बताती है कि दो प्रसिद्ध उद्योगों की कंपनियों को ग्रोथ-शेयर दृष्टिकोण का उपयोग करके कैसे वर्गीकृत किया जा सकता है। व्यवहार में, हालांकि, संसाधन-आवंटन उद्देश्यों के लिए विभिन्न व्यवसायों को वर्गीकृत करने के लिए पोर्टफोलियो मैट्रिस का उपयोग किया जाता है।
एक पोर्टफोलियो में व्यवसायों को वर्गीकृत करना अक्सर बहुत मुश्किल काम होता है। फिर भी अपने उद्योग में सफलतापूर्वक प्रतिस्पर्धा करने के लिए उचित वर्गीकरण आवश्यक है। संसाधन-आवंटन के अनुकूलन के लिए, एक ध्वनि पोर्टफोलियो के विकास के लिए आमतौर पर कॉर्पोरेट और व्यावसायिक दोनों स्तरों पर प्रबंधकों और कर्मचारियों द्वारा काफी विश्लेषण और बातचीत की आवश्यकता होती है।
एक संतुलित पोर्टफोलियो के लिए, प्रश्न चिह्नों के लिए आवश्यक नकदी लगभग गायों द्वारा उत्पन्न नकदी के बराबर होनी चाहिए। यह संतुलन एक प्रश्न चिह्न की संख्या पर एक सीमा रखता है जिसमें एक पोर्टफोलियो होना चाहिए।
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सामरिक पोर्टफोलियो विश्लेषण में बीसीजी मैट्रिक्स के अलावा कई प्रकार हैं। ये बाजार की रणनीति (PIMS), एक्सपीरियंस या लर्निंग कर्व, नाइन-सेल जनरल इलेक्ट्रिक मैट्रिक्स, लाइफ साइकल पोर्टफोलियो मैट्रिक्स, मैकिन्से फ्रेमवर्क, डायरेक्शनल पॉलिसी मैट्रिक्स (DPM), रिस्क मैट्रिक्स, DPM और रिस्क मैट्रिक्स (संयुक्त तीन-आयामी) पर लाभ प्रभाव हैं। मैट्रिक्स, पोर्टफोलियो प्लस जोखिम), आदि।
सामरिक पोर्टफोलियो योजना विभिन्न व्यावसायिक इकाइयों के लिए प्रदर्शन उद्देश्यों को स्थापित करने में उपयोगी है। सिद्धांत बताता है कि वृद्धि-शेयर मैट्रिक्स में चार प्रकार के व्यवसायों का विकास और लाभप्रदता के संबंध में काफी अलग मूल्यांकन किया जाना चाहिए। यह एक कंपनी के पोर्टफोलियो में व्यवसायों का नेतृत्व करने के लिए प्रबंधकों के चयन को निर्देशित करने में मदद करता है।